FINANCIERAS EXCEL

TASA.DESC

DEFINICIÓN

La función TASA.DESC calcula la tasa de descuento de un activo financiero descontado  a corto plazo en régimen de capitalización simple, si conocemos su precio expresado en tanto por ciento de su valor nominal.

SINTAXIS

En la función TASA.DESC hay cuatro argumentos obligatorios y uno no obligatorio.

OBLIGATORIOS:

NO OBLIGATORIO:

ACLARACIONES

• Debido a la fórmula matemática que utiliza esta función para realizar el cálculo no es preciso expresar el precio “pr” y el “valor de amortización” en tantos por ciento.

• Si el argumento “liquidación” fuera igual al argumento “vencimiento” o si la fecha de vencimiento es posterior en más de 365 días a la de liquidación o adquisición, la función nos dará el valor de error. #¡NUM!.

• Las fechas deben ser fechas valor. Si alguno de los argumentos de fecha no constituyen una fecha válida obtendremos el error #¡VALOR!.

• Si el argumento amortización es menor o igual que 0 la función devuelve el error #¡NUM.

• Si el argumento “base” es menor que 0 o mayor que 4 la función nos devuelve el error #¡NUM

FUNDAMENTOS DE MATEMÁTICA FINANCIERA

El resultado de la función TASA.DESC lo podemos obtener a partir de la siguiente expresión matemática, que expresa la fórmula del Descuento Comercial simple de una operación determinada a un tipo de interés determinado y durante un período de días a corto plazo y con capitalización simple:

Y despejando “d” de la fórmula anterior obtenemos:

Y como D_c= C_n – C₀     Operando tenemos la tasa de descuento:

Siendo:

C₀ el capital invertido

C_n el capital que obtenemos en el reembolso

n número de días que van desde la fecha de liquidación y la fecha de vencimiento

B base tomada para el cálculo de los días (360 o 365) i es el tipo de interés de la operación

SUPUESTOS PRÁCTICOS DE APLICACIÓN

SUPUESTO Nº 1

El 7 de enero de 2013 una empresa descuenta en Gestión Bank un pagaré de 2,458 euros de valor nominal y cuya fecha de vencimiento es el 7 de marzo de 2013. Si el efectivo que recibe la empresa por el pagaré el día del descuento es 2,425,77 euros.

¿Cuál es la tasa de descuento a la que se ha hecho la operación?.

SOLUCIONES

Puedes ver las soluciones a los supuestos prácticos en la hoja de cálculo que puedes bajar en el siguiente enlace. Puedes hacer distintas simulaciones cambiando los parámetros y adaptando los supuestos prácticos a tus necesidades, desprotegiendo la hoja.

FUNCIONES FINANCIERAS-TASA.DESC

Próxima entrada función PRECIO.DESCUENTO  (Precio en % de cualquier activo descontado a una determinada tasa) Otras funciones relacionadas con esta  que te pueden interesar:

TASA.INT

LETRA.DE.RENDTO

LETRA.DE.TES.PRECIO

VNA

VF 

PAGOINT

PAGOPRIN

Saludos cordiales

Luis Manuel Sánchez