Introducción: Ratios Financieros – Guía Estratégica para Empresas
Contenidos
Los ratios financieros son herramientas de diagnóstico empresarial que permiten a directivos y analistas evaluar la salud económica de una organización con precisión milimétrica.
Más allá de simples cálculos matemáticos, estos indicadores revelan insights estratégicos sobre liquidez, rentabilidad, eficiencia operativa y potencial de crecimiento.
En un entorno económico cada vez más competitivo, comprender y dominar el análisis de ratios financieros se ha convertido en un diferencial clave para empresas que buscan tomar decisiones informadas y anticipar escenarios futuros.
Esta guía práctica te sumergirá en el mundo de los ratios financieros, ofreciendo una metodología clara, ejemplos concretos y estrategias para interpretar estos indicadores como un verdadero profesional.
¿Qué encontrarás en este artículo?
- Definición precisa de ratios financieros
- Categorías fundamentales de análisis
- Método de cálculo paso a paso
- Caso práctico con ejemplos reales
- Interpretación estratégica de resultados
- Recomendaciones para la toma de decisiones
Preparate para transformar números en conocimiento estratégico.
RATIOS FINANCIEROS
El aprendizaje y el perfeccionamiento de las técnicas de análisis de balances requieren la realización de una gran cantidad de supuestos prácticos donde se apliquen dichas técnicas.
Al final del artículo encontrarás un enlace para descargar una hoja Excel que te permitirá calcular los ratios más importantes de una empresa durante 5 años consecutivos.
En esta entrada vamos a poner en práctica lo explicado en las dos entradas anteriores referidas al análisis financiero de una empresa realizando un análisis financiero estudiando los ratios financieros del Balance de Situación de una supuesta empresa.
Vamos a realizar un análisis patrimonial y financiero de la evolución de una empresa que presenta el siguiente Balance de Situación:
|
ACTIVO |
2011 |
2010 | PATRIMONIO NETO + PASIVO |
2011 |
2010 |
| Construcciones |
18.000 | 7.500 | Capital social | 14.000 | 7.000 |
| Maquinaria | 7.000 | 2.500 | Reservas legales | 1.400 | 1.200 |
| Mobiliario | 1.200 | 1.000 | Resultado Ejercicio | 1.500 | 200 |
| Amort. Acumulada I.M. | (-2.800) | (-2.000) | Deudas a L/P | 6.400 | 800 |
| Mercaderías | 8.000 | 5.000 | Proveedores | 5.250 | 12.000 |
| Envases | 600 | 750 | Efectos comerciales a pagar | 7.000 | 5.000 |
| Productos acabados | 2.000 | 4.200 | Acreedores por prestación de servicios | 800 | 2.000 |
| Materias primas | 1.700 | 1.350 | H.P. Acreedora | 250 | 1.000 |
| Clientes | 600 | 8.000 | |||
| Deterioro de valor de créditos comerciales | – | (-800) | |||
| Bancos | 200 | 700 | |||
| Caja | 100 | 1.000 | |||
| TOTALES | 36.600 | 29.200 | TOTALES | 36.600 | 29.200 |
Preparamos el Balance para su análisis agrupando sus elementos patrimoniales en Masas Patrimoniales y calculamos los porcentajes:
| RECURSOS PROPIOS + PASIVO | 2010 | % | 2011 | % | VAR € | VAR % |
| Recursos propios | 8.400 | 28,77 | 16.900 | 46,17 | 8.500 | 160 |
| Pasivo No Corriente | 800 | 2,74 | 6.400 | 17,49 | 5.600 | 9 |
| Pasivo Corriente | 20.000 | 68,49 | 13.300 | 36,34 | -6.700 | -92 |
| 29.200 | 100 | 36.600 | 100 | 7.400 | ||
| 2010 | 2011 | |||||
| FONDO DE MANIOBRA | 200 | -100 | ||||
| RATIOS | ||||||
| Tesorería | 0,93 | 0,97 | ||||
| Liquidez | 1,01 | 0,99 | ||||
| Garantía | 0,43 | 1,19 | ||||
| Disponibilidad | 0,09 | 0,02 | ||||
| Autonomía | 0,4 | 0,86 | ||||
| Calidad de la deuda | 0,96 | 0,68 |
RESUMEN DE LOS PRINCIPALES RATIOS FINANCIEROS
Y en la siguiente tabla se muestran las medidas correctoras que normalmente se ponen en práctica cuando las empresas muestran desequilibrios financieros:
COMENTARIOS
Según los datos obtenidos del Balance de nuestra empresa, la evolución de la situación patrimonial y financiera no es positiva, ya que se evoluciona a un fondo de maniobra negativo y el valor de algunos ratios significativos no es muy bueno: los valores de los de tesorería y liquidez son bastante justos.
Habría que aplazar los créditos a corto plazo y reducir el nivel de endeudamiento.
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De esta forma podrá analizar y diagnosticar la situación patrimonial, económica y financiera de cualquier empresa.
Para poder realizar el análisis deberás introducir en el modelo los balances y las cuentas de Pérdidas y Ganancias y otra serie de datos que te permitirán:
- los porcentajes tanto verticales como horizontales de los balances y de las cuentas de Pérdidas y Ganancias.
- ratios que nos detallan aspectos como la liquidez, endeudamiento…
- fondo de maniobra, rotaciones, plazos, rentabilidades, crecimiento…
- formular predicciones sobre de problemas de insolvencia, etc
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En la próxima entrada del blog abordaré el estudio de otro de los conceptos importantes en el análisis financiero de una empresa: El PERIODO MEDIO DE MADURACIÓN.
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Luis Manuel Sánchez
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Habrìa sido interesante adjuntarle un estado de resultados para poder expresar ratios de rentabilidad