VF.PLAN

DEFINICIÓN

Contabilidad excel. Esta función calcula el valor final de un capital inicial invertido en régimen de capitalización compuesta a un tipo que va cambiando en cada uno de los períodos, es decir, variable.

SINTAXIS

En la función VF.PLAN hay dos argumentos obligatorios: principal y programación, que a su vez se pueden convertir en tantos argumentos como tipos de interés se consideren en la operación.

OBLIGATORIOS:

FUNDAMENTOS DE MATEMÁTICA FINANCIERA

Recuerda que una renta financiera es una sucesión de capitales que han de hacerse efectivos en determinados vencimientos, por ejemplo, un préstamo que vamos a amortizar por el sistema de anualidades constantes o método francés.

Recuerda que el valor final de una renta constante, inmediata, temporal y pospagable se obtiene:

Siendo “a” el término Amortizativo o anualidad, “Cn” el valor final, “m“ la periodicidad de los términos (mensual, semestral trimestral, anual, etc), “n” el plazo en años de la operación y “im” es el tipo de interés fraccionado o del período.

En este caso no podemos aplicar la fórmula anterior y habrá que plantear la siguiente equivalencia financiera teniendo en cuenta los distintos tipos de interés de cada período:

SUPUESTOS PRÁCTICOS DE APLICACIÓN

SUPUESTO Nº 1

Un abuelo quiere constituir un capital para cuando su nieto cumpla los 18 años. Para ello realiza una aportación inicial en BANKINTER por valor de 30.000 euros;  Si el capital aportado produce en una cuenta especial unos intereses del 4 % de interés anual en régimen de capitalización compuesta el primer año y se va incrementando todos los años en un cuarto de punto.

¿Cuál será el capital que habrá constituido el día que cumpla los 18 años de edad?

SUPUESTO Nº 2

Bankinter concedió a una empresa un préstamo con las siguientes características financieras:

• Capital prestado: 10.000 euros
• Tipo de interés anual: 9 % el primer año, 9,5 % el segundo año, 8 % el tercer año, 9 % el cuarto año y 9,25 % el quinto y último año
• Duración de la operación: 5 años
• La amortización se realizará mediante reembolso único de capital más intereses al final del quinto año.

¿Cuál será la cantidad que necesitará la empresa dentro de 5 años para cancelar la deuda?

SOLUCIONES

Puedes ver las soluciones a los supuestos prácticos en la hoja de cálculo que puedes bajar en el siguiente enlace. Puedes hacer distintas simulaciones cambiando los parámetros y adaptando los supuestos prácticos a tus necesidades, desprotegiendo la hoja.

FUNCIONES FINANCIERAS-VFPLAN

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Saludos cordiales

Luis Manuel Sánchez