PAGOINT
DEFINICIÓN
Contenidos
Esta función financiera nos devuelve la cuota de interés de un préstamo, amortizable mediante el sistema francés, en un período determinado. El tipo de interés deberá permanecer constante durante el tiempo que dure la operación financiera.
SINTAXIS
=PAGOINT(tasa;período;nper;va;vf;tipo) |
En esta función nos encontramos con cinco argumentos, tres obligatorios y otro dos no obligatorios.
OBLIGATORIOS:
tasa |
Es el tipo de interés por período de la operación financiera. Si el tipo de interés nominal contratado en un préstamo es del 9 % y los pagos vencen al final de cada mes, dicho argumento debe estar expresado en meses, es decir, 9 %/12 o un 0,75 % |
período |
En este argumento debemos introducir el período para el que se quiere calcular la cuota de INTERÉS. Debe tomar valores desde a 1 hasta el valor de “nper” en la operación financiera. |
nper |
Refleja el número total de términos amortizativos de la operación financiera. Si contratamos un préstamo a amortizar en cuatro años mediante cuotas mensuales este argumento tomará el valor 4 x 12 = 48. |
va |
Indica el importe del préstamo o valor actual de una serie de pagos periódicos futuros. |
NO OBLIGATORIOS:
vf |
Refleja el valor final o un saldo en efectivo que se desea obtener después de realizar el último pago. No es obligatorio, y por lo tanto, si lo omitimos se entenderá que este valor es 0. Aclaramos que en un préstamo el saldo después de pagar el último término Amortizativo es 0; pero en una operación de constitución de capital, el saldo es el capital a constituir.
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tipo |
Toma los valores 0 o 1 y nos indica el vencimiento de los sucesivos pagos. Si colocamos el valor 0 o lo omitimos se considerará que los pagos del préstamo son pospagables, es decir se realizan al final de cada uno de los períodos. En cambio si colocamos un 1 los cálculos se realizarán como si los pagos se realizaran al principio de cada uno de los períodos, es decir son prepagables. |
ACLARACIONES
Debemos tener en cuenta que siempre deberemos de mantener la correlación en el uso de las unidades que utilicemos a la hora de reflejar los argumentos tasa y nper. Si realizamos pagos trimestrales de un préstamo amortizable en 5 años con un tipo de interés nominal del 8 % usaremos 8 %/4 o 2 % para el argumento tasa y 20 para el argumento nper. Si los pagos que realizáramos fueran anuales utilizaríamos 8 % para tasa y 5 para el argumento nper.
El argumento tasa lo podremos introducir como porcentaje o en tantos por uno.
FUNDAMENTOS DE MATEMÁTICA FINANCIERA
El resultado lo hubiésemos obtenido de forma manual aplicando la siguiente fórmula de matemática financiera obtenida de la aplicación de las premisas básicas de funcionamiento del sistema francés:
Siendo IS y As la cuota de interés y de amortización, respectivamente del período “s”; “a” el termino Amortizativo constante y A1la primera cuota de amortización.
SUPUESTOS PRÁCTICOS DE APLICACIÓN
SUPUESTO Nº 1
La financiera Citroën Bank ofrece las siguientes condiciones de financiación en la compra de su modelo DS 3 puertas:
Queremos saber cuál será la cuota de interés correspondiente a la mensualidad número 50 si la financiera aplica el sistema francés de amortización.
SUPUESTO Nº 2
Bankia formalizó un préstamo con un cliente el 26 de abril de 2014 a devolver en 8 años. Las características financieras del préstamo son las siguientes:
Capital prestado: 19.142,14 euros
Número de cuotas mensuales: 96 (8 x 12)
Tipo de interés nominal: 6,25 %
Fecha del primer término Amortizativo: 2 de junio de 2014.
Tenemos que calcular el importe de la cuota de interés correspondiente a la mensualidad número 26 de la devolución del préstamo usando la función PAGOINT.
SOLUCIONES
Puedes ver las soluciones a los supuestos prácticos en la hoja de cálculo que puedes bajar en el siguiente enlace. Puedes hacer distintas simulaciones cambiando los parámetros y adaptando los supuestos prácticos a tus necesidades, desprotegiendo la hoja.
Hemos visto que la contabilidad excel supone una gran ayuda para el cálculo de las operaciones que posteriormente deberemos contabilizar en nuestros asientos contables de pasivos financieros, como préstamos, leasing, etc.
Próxima entrada función PAGO.PRIN.ENTRE (Amortización acumulada entre dos fechas)
Saludos cordiales
Luis Manuel Sánchez