FINANCIERAS EXCEL: la función TASA.DESC

Actualizado: 17 octubre, 2019

tasadesc1

FINANCIERAS EXCEL

TASA.DESC

DEFINICIÓN

La función TASA.DESC calcula la tasa de descuento de un activo financiero descontado  a corto plazo en régimen de capitalización simple, si conocemos su precio expresado en tanto por ciento de su valor nominal.

SINTAXIS

 =TASA.DESC(liquidación;vencimiento;pr;amortización;base)

En la función TASA.DESC hay cuatro argumentos obligatorios y uno no obligatorio.

OBLIGATORIOS:

liquidación

Introducimos la fecha de descuento del título

vencimiento

Introduciremos la fecha de vencimiento del título descontado

pr

Es el precio del título expresado en tanto por ciento de su valor nominal

amortización

Es el valor de reembolso en tanto por ciento del título a la fecha de vencimiento

NO OBLIGATORIO:

base

Es el valor que tomemos para el cálculo de los días. Lo aplicaremos según la siguiente tabla:

BASE

BASE PARA CONTAR LOS DÍAS

0 o no especificado

US (NASSD) 30/360

1

Real/real

2

Real/360

3

Real/365

4

Europeo 30/360

ACLARACIONES

  • Debido a la fórmula matemática que utiliza esta función para realizar el cálculo no es preciso expresar el precio “pr” y el “valor de amortización” en tantos por ciento.

 

  • Si el argumento “liquidación” fuera igual al argumento “vencimiento” o si la fecha de vencimiento es posterior en más de 365 días a la de liquidación o adquisición, la función nos dará el valor de error. #¡NUM!.

 

  • Las fechas deben ser fechas valor. Si alguno de los argumentos de fecha no constituyen una fecha válida obtendremos el error #¡VALOR!.

 

  • Si el argumento amortización es menor o igual que 0 la función devuelve el error #¡NUM.

 

  • Si el argumento “base” es menor que 0 o mayor que 4 la función nos devuelve el error #¡NUM

 

FUNDAMENTOS DE MATEMÁTICA FINANCIERA

El resultado de la función TASA.DESC lo podemos obtener a partir de la siguiente expresión matemática, que expresa la fórmula del Descuento Comercial simple de una operación determinada a un tipo de interés determinado y durante un período de días a corto plazo y con capitalización simple:

tasdesc2

Y despejando “d” de la fórmula anterior obtenemos:

tasadesc3

 

Y como Dc= Cn – C0     Operando tenemos la tasa de descuento:

tasadesc4

Siendo:

C0 el capital invertido

Cn el capital que obtenemos en el reembolso

n número de días que van desde la fecha de liquidación y la fecha de vencimiento

B base tomada para el cálculo de los días (360 o 365) i es el tipo de interés de la operación

SUPUESTOS PRÁCTICOS DE APLICACIÓN

SUPUESTO Nº 1

El 7 de enero de 2013 una empresa descuenta en Gestión Bank un pagaré de 2,458 euros de valor nominal y cuya fecha de vencimiento es el 7 de marzo de 2013. Si el efectivo que recibe la empresa por el pagaré el día del descuento es 2,425,77 euros.

¿Cuál es la tasa de descuento a la que se ha hecho la operación?. Pagaré

SOLUCIONES

Puedes ver las soluciones a los supuestos prácticos en la hoja de cálculo que puedes bajar en el siguiente enlace. Puedes hacer distintas simulaciones cambiando los parámetros y adaptando los supuestos prácticos a tus necesidades, desprotegiendo la hoja.

FUNCIONES FINANCIERAS-TASA.DESC

Próxima entrada función PRECIO.DESCUENTO  (Precio en % de cualquier activo descontado a una determinada tasa) Otras funciones relacionadas con esta  que te pueden interesar:

TASA.INT

LETRA.DE.RENDTO

LETRA.DE.TES.PRECIO

VNA

VF 

PAGOINT

PAGOPRIN

Saludos cordiales

Luis Manuel Sánchez

1 comentario en “FINANCIERAS EXCEL: la función TASA.DESC”

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