FINANCIERAS EXCEL: la función PAGOPRIN

Función PAGOPRIN

Función PAGOPRIN

DEFINICIÓN

Esta función de Excel nos calcula la cuota de amortización de capital de un préstamo, amortizable mediante el método francés de anualidad constante, en un período determinado. La tasa se tiene que mantener constante durante el tiempo que dure la operación financiera en cuestión.

SINTAXIS

 =PAGOPRIN(tasa;período;nper;va;vf;tipo)

En esta función nos encontramos con cinco argumentos, tres obligatorios y otro dos no obligatorios. OBLIGATORIOS:

tasa

Es el tipo de interés por período de la operación financiera. Si el tipo de interés nominal contratado en un préstamo es del 9 % y los pagos vencen al final de cada mes, dicho argumento debe estar expresado en meses, es decir, 9 %/12 o un 0,75 %

período

En este argumento debemos introducir el período para el que se quiere calcular la cuota de amortización de capital. Debe tomar valores desde a 1 hasta el valor de “nper” en la operación financiera.

nper

Refleja el número total de términos amortizativos de la operación financiera. Si contratamos un préstamo a amortizar en cuatro años mediante cuotas mensuales este argumento tomará el valor 4 x 12 = 48.

va

Indica el importe del préstamo o valor actual de una serie de pagos periódicos futuros.

NO OBLIGATORIOS:

vf

Refleja el valor final o un saldo en efectivo que se desea obtener después de realizar el último pago. No es obligatorio, y por lo tanto, si lo omitimos se entenderá que este valor es 0. Aclaramos que en un préstamo el saldo después de pagar el último término Amortizativo es 0; pero en una operación de constitución de capital, el saldo es el capital a constituir.

tipo

Toma los valores 0 o 1 y nos indica el vencimiento de los sucesivos pagos. Si colocamos el valor 0 o lo omitimos se considerará que los pagos del préstamo son pospagables, es decir se realizan al final de cada uno de los períodos. En cambio si colocamos un 1 los cálculos se realizarán como si los pagos se realizaran al principio de cada uno de los períodos, es decir son prepagables.

 FUNDAMENTOS DE MATEMÁTICA FINANCIERA

El resultado lo hubiésemos obtenido de forma manual aplicando la siguiente fórmula de matemática financiera obtenida de la aplicación de las premisas básicas de funcionamiento del sistema francés:

pagoprin3

Siendo As la cuota de amortización del período “s” y A1 la primera cuota de amortización de la operación que podemos obtenerla de la fórmula:

pagoprin4

SUPUESTOS PRÁCTICOS DE APLICACIÓN

 

SUPUESTO Nº 1

La financiera Citroën Bank ofrece las siguientes condiciones de financiación en la compra de su modelo DS 3 puertas: pagoprin2

Queremos saber cuál será la cuota de amortización correspondiente a la mensualidad número 50 si la financiera aplica el sistema francés de amortización.

SUPUESTO Nº 2

Bankia formalizó un préstamo con un cliente el 26 de abril de 2014 a devolver en 8 años. Las características financieras del préstamo son las siguientes:

  • Capital prestado: 19.142,14 euros
  • Número de cuotas mensuales: 96 (8 x 12)
  • Tipo de interés nominal: 6,25 %
  • Fecha del primer término Amortizativo: 2 de junio de 2014.

Tenemos que calcular el importe de la cuota de amortización de capital nº 26 utilizando la función PAGOPRIN.

PAGOPRIN5

 

SOLUCIONES

Puedes ver las soluciones a los supuestos prácticos en la hoja de cálculo que puedes bajar en el siguiente enlace. Puedes hacer distintas simulaciones cambiando los parámetros y adaptando los supuestos prácticos a tus necesidades, desprotegiendo la hoja.

FUNCIONES FINANCIERAS-PAGOPRIN

Próxima entrada función PAGOINT (Cuota de interés de una determinada cuota de un préstamo) Saludos cordiales Luis Manuel Sánchez

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